中国银行间市场周一（6月19日）现券交投情绪向好，10年期国债期货涨幅逾0.5%。交易人士表示，早盘央行逾千亿逆回购投放稳定半年末流动性预期，同时官方表态把握去杠杆与稳增长平衡等言论，均一定程度提振做多情绪，主要利率债长端收益率下行3-5个基点不等。周一剩余期限近10年的国开债170210券最新报价在4.1900%/4.1825%，上日尾盘为4.2350%/4.2325%。剩余期限近10年的国债170010券最新报价在3.5250%/3.5100%，上日尾盘为3.5700%/3.5625%。与此同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1709早盘收报98.150元人民币，较上日结算价涨0.29%；10年期国债主力合约T1709收报95.835元，较上日结算价涨0.49%。上海一银行交易员称，现在长端收益率下行幅度明显，但是短端资金利率仍旧居高不下，这也在一定程度限制了现券收益率整体下行空间。此外，北京一券商交易员表示，强调宏观政策的平衡性，这也在一定程度上表明短期去杠杆力度还是相对偏温和，都利好债市做多情绪。

　　当前，既要用经济复苏营造的良好环境来推进结构改革，但也需要呵护复苏的势头。二者间需要把握好平衡，而不可让来之不易的经济复苏付诸流水。金融时报同时刊文指出，在坚定决心强化监管去杠杆的同时，节奏与力度的把握、在去杠杆与稳增长中取得平衡，当是有关方面必须考虑的因素。市场资金方面，中国央行公开市场周一净投放逾千亿元，银行间市场流动性相对均衡，不过个别时点上仍有供需不匹配状况。由于14天期回购已能跨过半年末，加之央行持续投放令资金面预期有所缓和，跨季资金价格整体稍有回落。交易员并指出，在央行呵护下，半年末因素对流动性的冲击一直在可控范围内，预测政策暖意将延续至月末，安度本次时点考验的问题不大。中国央行公开市场今日进行总额1200亿元人民币的逆回购操作，其中七天期500亿元，14天400亿元，28天期为300亿元，利率均继续持稳。

　　据此计算，单日净投放1100亿元。北京一券商交易员谈到，目前日内平头寸难度不算大，跨季供给量虽仍偏少，但较上周也有些好转，21天押利率债的回购价格今日回落至5.3%附近，上周在5.5%。华东一银行交易员并表示，今日14天回购已能跨季，21天和一个月的需求没有之前那么多了，但14天资金的供给也不多，出钱的机构还是想尽量出长的资金，供需双方估计仍有一个僵持的过程，但这至少说明市场心态已经好了很多。